第三章 案例
研究 为了进一步研究新无形资产准则带来的
影响，笔者进行了以下实例研究，以观察其数据化的表现。
第一节 关于研究及开发费用的处理——用友软件
一般而言，对于IT软件业等高新技术
企业，其研究开发活动是其获得核心竞争力的关键性经营活动，因此每年其研究开发费用的发生与支出也应大于一般的生产性企业。因此，笔者阅读了用友软件股份有限公司2001-2006年的年度报告。
用友软件股份有限公司成立于1988年，长期致力于提供具有自主知识产权的企业管理/ERP软件、服务与解决方案。2001年5月，用友软件股票在上海证券交易所挂牌上市（股票简称：用友软件；股票代码：600588）。2002年“用友”商标被认定为“
中国驰名商标”。2004年用友软件股份有限公司被评定为国家“重点软件企业”。“用友软件”是中国软件行业最知名品牌，是中国软件业最具代表性企业。用友软件是亚太本土最大管理软件供应商，是中国最大的管理软件、ERP软件、财务软件供应商，是中国最大的独立软件供应商。在中国ERP软件市场，用友软件市场份额最大、产品线最丰富、成功
应用最多、行业覆盖最广、服务
网络最大、交付能力最强。用友软件一直保持全面快速成长，在2002－2004年度全球前60大企业应用软件供应商中，以年均接近36％的增长率位列成长速度最快厂商第2位。
该企业已形成NC、U8、“通”三条产品和业务线，分别面向大、中、小型企业提供软件和服务，用友软件的产品已全面覆盖企业从创业、成长到成熟的完整生命周期，能够为各类企业提供适用的信息化解决方案，满足不同规模企业在不同
发展阶段的管理需求，并可实现平滑升级。用友拥有丰富的企业应用软件产品线，覆盖了企业ERP（企业资源计划）、SCM（供应链管理）、CRM（客户关系管理）、HR（人力资源管理）、EAM（企业资产管理）、OA（办公自动化）等业务领域，可以为客户提供完整的企业应用软件产品和解决方案。用友软件同时开展企业信息化及管理培训
教育服务、在线应用服务。用友公司的软件产品已经成为推动中国企业信息化的主流应用软件和实际标准，为中国企业信息化建设和ERP普及提供了强有力的工具。
依靠领先的技术、丰富的产品线、强大的咨询实施队伍、优秀的本地化服务及规模化交付能力，用友软件的产品、解决方案在制造业、流通业、服务业、政府机构等行业得到了广泛的应用。截至
目前，近50万家中外企业运行着用友管理软件，每年有4万家企业选择用友ERP，每天至少有200万人使用着用友软件。秉承“与用户真诚合作、做用户可靠朋友”理念的用友软件，致力于通过普及ERP推进中国企业信息化进程。
用友软件在中国境内拥有41家地区分子公司、5000人的软件产品研发、营销和咨询顾问实施专家队伍；用友软件拥有由总部、南京研发中心、上海ERP应用研究中心等在内的中国最大的企业应用软件研发组织和1000人以上的研发队伍。用友软件通过Ufware合作伙伴业务策略建立了中国最大的管理/ERP软件产业链，与合作伙伴一起为客户提供优质服务。在日本、泰国、新加坡等亚洲国家市场，用友软件建立了分公司和代表处，从签单、实施到售后服务，用友软件可以在当地实现对客户的全程服务。
以用友软件股份有限公司为主体组织的用友软件集团，定位于企业及政府、社团组织管理与经营信息化应用软件与服务提供商。用友软件集团产业布局划分为三大板块，分别是企业管理/ERP软件；财政、
金融、烟草、电力等行业应用软件；软件外包、培训教育、在线应用服务等软件服务业务。用友软件旗下拥有用友政务软件公司、用友金融软件系统公司、用友软件工程公司、海晟用友软件公司、用友艾福斯公司、用友华表公司在内的6家投资控股企业、5家海外机构。用友软件的目标是：2010年进入全球管理软件业第一梯队，成为世界级的、长寿的软件公司。
在对该公司的年报的阅读中，笔者发现拥有软件每年有大量的研究开发费用记入管理费用，约占集团主营业务收入的13％到15％不等，其数额若根据根据新准则的规定，将这些研究开发费用资本化，将会对该公司的利润产生重大变化，对企业的财务指标也将产生较大的影响。
因为企业在年报中执行的是旧的企业
会计准则，因此并没有细分研究费用和开发费用，因此假设其研发费用可全部资本化，按照新准则第6号第7条规定假设其从01年起按10年直线摊销，则其2001年～2006年的会计利润和净利润将会发生如下变化：
1．会计利润的变化：
其中，无形资产按10年进行直线摊销，每年的摊销额为本年新增无形资产摊销额+已有无形资产本年摊销额。
具体变化见下图
2．净利润的变化：
具体变化见下图
3．主要财务数据变化：
其中，新的总资产是按原有总资产加累计资本化的研究开发费用减去累计的摊销额所得。
资产负债率对照图：
ROE变化对照图：
从上面的
计算分析中可以发现，在不同的新旧准则的环境下，对研究开发费用会计处理的变化对该公司的财务数据有较大的影响。该公司的财务数据如果将该公司每年的研究开发费用资本化，公司很多主要的财务数据将会出现上升，这可能主要是因为公司的研究开发费用占收入的比重较大，当其资本化后，使净利润上升幅度较大，而总资产上升幅度较小所致。
第二节 关于商誉的处理
问题——中信证券
如前文所述，新准则将商誉排除于无形资产核算之外，在资产负债表中单独列示，因此，原有无形资产摊销将会减少，利润将会上升，各项财务数据都会受到影响。为了将这种变化具体化，笔者参看了中信证券2002-2005年的报表。
中国中信集团公司(简称中信公司)是中国改革开放的总设计师邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。
中信公司是中国在实行对外开放中的一个窗口。中信公司自成立以来，按照国家的
法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、
科学的经营方式和管理
方法，遵循市场
经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。
中信公司现已成为具有较大规模的国际化大型跨国企业集团。中信公司目前拥有44家子公司（银行），其中包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地的子公司；公司还在东京、纽约、鹿特丹设立了代表处。中信公司的业务主要集中在金融、实业和其它服务业领域。截至2006年底，中信公司的总资产为9,292亿元；当年净利润为60.9亿元。
在中信公司成立5周年时，邓小平为中信公司题词："勇于创新 多作贡献"；中信公司成立20周年时，中共中央总书记、国家主席江泽民为中信公司题词："开拓创新 勤勉奋发 办好中信"。
2007年4月27日，中信银行股份有限公司作为第二家A股和H股同步上市的中资企业，分别在上海证券交易所、香港联合交易所同时挂牌上市。中信银行本次发行受到了境内外投资者的高度关注和追捧，绿鞋前合计融资规模近54亿美元，是今年以来全球融资规模最大的IPO，
历史上第五大中资企业IPO。
在对该公司报表的阅读中了解到，公司在2000年和2004年分别发生过收购合并，并且由合并价差产生了商誉，由于中信公司执行的是原企业会计准则和《金融企业会计制度》，因此与新准则对商誉的处理存在差异。为此，笔者进行了一些计算以反映这种变化。
首先是会计利润的变化,见下表：
然后是主要财务数据的变化：
1．资产负债率的变化：
2．ROA的变化：
变动率见图：
从上面的计算可以看出，新准则将商誉排除在无形资产的核算之外，可能使原有的利润上升，从而使财务数据发生变化，具体为ROA上升、ROE上升，但是资产负债率下降，可能表明企业将能应用更多的财务杠杆，这主要是因为总资产增加的原因。财务数据的变化大小可能受无形资产占总资产比例的大小影响，中信证券的例子中由于商誉所占的比重较小，可能在图中表现的不是很明显，但从表格中看，用新准则对无形资产中的商誉处理进行调整的话，确实使利润和ROA、ROE发生上升，该例中，调整使得财务报表变得更乐观。
另外，中信公司从2004年起在年报中采用国际会计准则编制补充报表，由于完全采用了国际会计准则，两份财务报表的的差异非常明显，其中利润的变化见下：
会计利润的变化：
主要财务数据：
在报表编制的列示中，旧准则下的资产负债表与采用国际会计准则的差异显而易见，就商誉这一项，采用国际会计准则编制的财务报表中商誉作为单独的一项列示于资产中，而在旧准则下的报表中商誉反映在会计报表附注中，这点反映出新准则将商誉排除于无形资产的核算之外的规定与国际会计准则十分相近，这充分体现出了新准则与国际会计准则趋同的特点。
